1313 Quand il s'agit de finances personnelles et l'accumulation de la richesse, peu de sujets sont plus parlé que les stocks. Il est facile de comprendre pourquoi: jouer le marché boursier est excitant. Mais sur ce tour de roller-coaster financier, nous voulons tous éprouver les hausses sans les bas. Dans ce tutoriel, nous examinons quelques-unes des stratégies les plus populaires pour trouver de bons stocks (ou au moins éviter les mauvaises). En d'autres termes, bien explorer l'art de stock-picking - sélection des stocks basés sur un certain ensemble de critères, dans le but d'atteindre un taux de rendement qui est supérieur à la moyenne globale des marchés. Avant d'explorer le vaste monde des méthodologies de sélection des stocks, nous devrions aborder quelques idées fausses. Beaucoup d'investisseurs nouveaux dans la scène stock-picking croient qu'il existe une stratégie infaillible qui, une fois suivi, garantira le succès. Il n'ya pas de système infaillible pour la cueillette des stocks Si vous lisez ce tutoriel à la recherche d'une clé magique pour débloquer la richesse instantanée, nous sommes désolés, mais nous ne connaissons pas de telle clé. Cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas étendre votre richesse à travers le marché boursier. Son juste mieux de penser de stock-picking comme art plutôt qu'une science. Il ya quelques raisons à cela: 131. Tant de facteurs affectent la santé d'une compagnie qu'il est presque impossible de construire une formule qui prédit le succès. C'est une chose de rassembler des données que vous pouvez travailler avec, mais tout à fait un autre pour déterminer quels nombres sont pertinents. 132. Beaucoup d'informations sont intangibles et ne peuvent être mesurées. Les aspects quantifiables d'une entreprise, tels que les bénéfices, sont assez faciles à trouver. Mais comment mesurer les facteurs qualitatifs, tels que le personnel de l'entreprise, ses avantages concurrentiels, sa réputation et ainsi de suite Cette combinaison d'aspects tangibles et intangibles rend picking stocks un processus hautement subjectif, voire intuitif. 133. En raison de l'élément humain (souvent irrationnel) inhérent aux forces qui déplacent le marché boursier, les actions ne font pas toujours ce que vous prévoyez faire. Les émotions peuvent changer rapidement et de façon imprévisible. Et malheureusement, quand la confiance se transforme en peur, le marché boursier peut être un endroit dangereux. 13La ligne de fond est qu'il n'y a pas une seule façon de ramasser les stocks. Mieux vaut penser à chaque stratégie de stock comme rien de plus qu'une application d'une théorie - une meilleure estimation de la façon d'investir. Et parfois, deux théories apparemment opposées peuvent être couronnées de succès en même temps. Peut-être aussi important que d'examiner la théorie, est de déterminer comment bien une stratégie d'investissement correspond à vos perspectives personnelles, le calendrier, la tolérance au risque et la quantité de temps que vous voulez consacrer à l'investissement et la cueillette des stocks. À ce stade, vous vous demandez peut-être pourquoi stock-picking est si important. Pourquoi s'inquiéter tellement à ce sujet Pourquoi passer des heures à le faire La réponse est simple: la richesse. Si vous devenez un bon stock-picker, vous pouvez augmenter votre richesse personnelle de façon exponentielle. Prenez Microsoft, par exemple. Si vous aviez investi dans Bill Gates à l'occasion de son introduction en bourse en 1986 et que vous aviez simplement retenu cet investissement, votre rendement aurait été de l'ordre de 35 000 au printemps 2004. Autrement dit, sur une période de 18 ans, (En fait, si vous aviez cette prévoyance dans le marché haussier de la fin des années 90, votre retour aurait pu être encore plus grand.) Avec des retours comme celui-ci, il n'est pas étonnant que les investisseurs continuent à chasser pour Suivant Microsoft. Sans plus tarder, permettez-vous de commencer par plonger dans l'un des aspects les plus fondamentaux et cruciaux de stock-picking: analyse fondamentale. Dont la théorie sous-tend toutes les stratégies que nous explorons dans ce tutoriel (à l'exception de la dernière section sur l'analyse technique). Bien qu'il existe de nombreuses différences entre chaque stratégie, ils descendent tous à trouver la valeur d'une entreprise. Gardez cela à l'esprit pendant que nous avançons. Trading Strategies Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Les données intrajournalières SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. MarketWatch Top Stories4 Stratégies courantes courantes de trading Trading actif est l'acte d'acheter et de vendre des titres basés sur des mouvements à court terme de profiter des mouvements de prix sur un graphique à court terme des stocks. La mentalité associée à une stratégie de négociation active diffère de la stratégie à long terme, buy-and-hold. La stratégie buy-and-hold emploie une mentalité qui suggère que les mouvements de prix sur le long terme l'emportent sur les mouvements de prix à court terme et, à ce titre, les mouvements à court terme doivent être ignorés. Les opérateurs actifs, d'autre part, croient que les mouvements à court terme et la capture de la tendance du marché sont où les bénéfices sont faits. Il existe différentes méthodes utilisées pour réaliser une stratégie de négociation active, chacune avec des environnements de marché appropriés et des risques inhérents à la stratégie. Voici quatre des types les plus courants de négociation active et les coûts intégrés de chaque stratégie. (Trading actif est une stratégie populaire pour ceux qui essaient de battre la moyenne du marché.) Pour en savoir plus, consultez comment surperformer le marché. Son souvent considéré comme un pseudonyme pour le commerce actif lui-même. Day trading, comme son nom l'indique, est la méthode d'achat et de vente de titres dans la même journée. Les positions sont fermées dans le même jour où elles sont prises, et aucune position n'est occupée pendant la nuit. Traditionnellement, day trading est fait par des commerçants professionnels, tels que des spécialistes ou des créateurs de marché. Cependant, le commerce électronique a ouvert cette pratique aux commerçants novices. (Pour la lecture connexe, voir aussi Day Trading stratégies pour les débutants.) Certains considèrent réellement la position de négociation d'être un buy-and-hold stratégie et le commerce non actif. Toutefois, la position de négociation, lorsqu'elle est effectuée par un opérateur avancé, peut être une forme de négociation active. La négociation de positions utilise des graphiques à plus long terme - n'importe où de quotidien à mensuel - en combinaison avec d'autres méthodes pour déterminer la tendance de la direction actuelle du marché. Ce type de commerce peut durer de plusieurs jours à plusieurs semaines et parfois plus, selon la tendance. Les traders de tendance recherchent des hauts plus hauts successifs ou des sommets plus bas pour déterminer la tendance d'une sécurité. En sautant sur et à cheval la vague, les commerçants de tendance visent à bénéficier de la hausse et de la baisse des mouvements de marché. Les commerçants de tendance cherchent à déterminer la direction du marché, mais ils n'essaient pas de prévoir les niveaux de prix. Typiquement, les traders de tendance sautent sur la tendance après qu'elle s'est établie, et quand la tendance se casse, ils sortent habituellement de la position. Cela signifie que dans les périodes de forte volatilité du marché, le commerce des tendances est plus difficile et ses positions sont généralement réduites. Quand une tendance se brise, les commerçants swing généralement obtenir dans le jeu. À la fin d'une tendance, il ya généralement une certaine volatilité des prix que la nouvelle tendance tente de s'établir. Swing commerçants acheter ou vendre que la volatilité des prix établit po Swing métiers sont généralement détenus pour plus d'un jour, mais pour un temps plus court que la tendance des métiers. Swing traders souvent créer un ensemble de règles commerciales basées sur l'analyse technique ou fondamentale de ces règles de négociation ou des algorithmes sont conçus pour identifier quand acheter et vendre une sécurité. Alors qu'un algorithme swing-trading ne doit pas être exact et prédire le pic ou la vallée d'un mouvement de prix, il a besoin d'un marché qui se déplace dans un sens ou un autre. Un marché lié à la gamme ou aux côtés est un risque pour les commerçants swing. (Pour en savoir plus sur la négociation swing, voir notre introduction à Swing Trading.) 4. Scalping Scalping est l'une des stratégies les plus rapides employées par les commerçants actifs. Il comprend l'exploitation des différents écarts de prix causés par les spreads bidask et les flux d'ordres. La stratégie fonctionne généralement en faisant la propagation ou l'achat au prix de l'offre et la vente au prix de la demande pour recevoir la différence entre les deux points de prix. Scalpers essayer de tenir leurs positions pour une courte période, ce qui diminue le risque associé à la stratégie. De plus, un scalper n'essaie pas d'exploiter de gros mouvements ou de déplacer des volumes élevés plutôt, il essaie de profiter des petits mouvements qui se produisent fréquemment et de déplacer des volumes plus petits plus souvent. Puisque le niveau des profits par commerce est faible, les scalpers cherchent des marchés plus liquides pour augmenter la fréquence de leurs métiers. Et à la différence des commerçants d'oscillation, les scalpers comme des marchés tranquilles qui ne sont pas enclins à des mouvements brusques de prix ainsi ils peuvent potentiellement faire la propagation à plusieurs reprises sur les mêmes prix de bidask. (Pour en savoir plus sur cette stratégie de négociation active, lisez Scalping: Petits bénéfices rapides peuvent ajouter.) Coûts inhérents aux stratégies de négociation Theres une stratégie de commerce de la raison ont été utilisés une seule fois par les commerçants professionnels. Non seulement avoir une maison de courtage interne de réduire les coûts associés à la haute fréquence de négociation. Mais elle assure également une meilleure exécution commerciale. Des commissions inférieures et une meilleure exécution sont deux éléments qui améliorent le potentiel de profit des stratégies. Des achats importants de matériel et de logiciels sont nécessaires pour mettre en œuvre ces stratégies avec succès en plus des données du marché en temps réel. Ces coûts rendent la mise en œuvre réussie et profitant du commerce actif quelque peu prohibitif pour le commerçant individuel, bien que pas tous ensemble irréalisable. Les opérateurs actifs peuvent employer une ou plusieurs des stratégies susmentionnées. Cependant, avant de décider de s'engager dans ces stratégies, les risques et les coûts associés à chacun doivent être explorés et pris en considération. (Pour des lectures connexes, également jeter un oeil à des techniques de gestion des risques pour les commerçants actifs.)
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